ECB revidirao svoj okvir kontrole rizika za kolateralnu imovinu
03 novembar 2016.
Da bi se održala adekvatna zaštita od rizika, Evropska centralna banka (ECB) redovito prilagođava svoja pravila za kolateralnu imovinu i mjere kontrole rizika koje se primjenjuju kada se prihvata zalog u operacije Eurosistem monetarne politike.
Rukovodeće vijeće ECB-a je odlučilo o broju mjera potrebnih da se poboljša sveukupna konzistentnost okvira. Rukovodeće vijeće je odlučilo naročito, sa efektom od 1.januara 2017. godine sljedeće:
- 1.ažuriranje smanjenja za tržišnu i netržišnu imovinu;
- 2.Uvođenje postepenih smanjenja za dionice osiguranja imovine (ABS) na osnovu njihovog WAL-a (Weighted Average Life) izračunatog od očekivanog protoka novca
- 3.Uvođenje postepenog smanjenja u zavisnosti od zrelosti za floatig-rate imovinu, kojoj je trenutno dodijeljeno ravnomjerno smanjenje bez obzira na dospjeće
- 4.Prilagodba mjera kontrole rizika za zadržane pokrivene obveznice sa produženim dospjećima (npr. soft bullet i uslovni pass-through pokrivene obveznice) da se uzme u obzir dodatni rizik koji rezultira u upotrebi takvih obveznica od strane samog izdavača i osiguranje dovoljnog polja za poslovanje između obveznica sa usporedivim rizikom
U pogledu prve dvije mjere, novi smanjeni raspored je definiran u novim Smjernicama ECB/2016/32 i ECB/2016/33 (amendmirajući Smjernicu ECB/2015/35 i ECB/2014/31), povezanim sa generalnim i privremenim kolateralnim okvirom). Ove smjernice su dostupne na web stranici ECB-a. U pogledu posljednje trim mjere, one će biti primjenjive od datuma koji će biti objavljen u drugoj polovini 2017. godine.